融通新能源汽车基金最新净值涨幅达156%

(简称:融通新能源汽车,代码005668)04月02日净值上涨1.56%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0579元,累计净值为1.0579元。

融通新能源汽车基金成立以来收益5.79%,今年以来收益33.07%,近一月收益13.58%,近一年收益–,近三年收益–。

基金经理为邹曦,自2018年06月15日管理该基金,任职期内收益5.79%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有盈趣科技(持仓比例10.18%)、纳思达(持仓比例10.00%)、跨境通(持仓比例9.88%)、特锐德(持仓比例8.79%)、恒华科技(持仓比例7.40%)、博思软件(持仓比例7.11%)、比音勒芬(持仓比例6.86%)、聚光科技(持仓比例6.81%)、应流股份(持仓比例6.18%)、木林森(持仓比例5.15%)。

本基金6月成立后,我们认为在供给收缩以及票价政策放开背景下,航空公司盈利有爆发的可能,因此大规模买入航空股,但在6月下旬开始,人民币出现了快速持续的贬值,这部分持仓给净值带来了非常大的绝对亏损。进入三季度后,宏观经济开始拐头向下,并持续恶化,我们减持了所有和宏观经济直接或间接相关的个股,重点持有业绩增长快,估值合理的成长股。

截至本报告期末本基金份额净值为0.7950元;本报告期基金份额净值增长率为-20.50%,业绩比较基准收益率为-22.26%。

展望2019年,我们认为宏观经济下行的压力还在加大,企业盈利面临下降的压力,这种压力在上半年会尤为突出。但我们对股票市场却非常乐观,主因是全市场估值处于历史性低位,并且行业的竞争格局远好于上一轮经济低迷期。即便考虑2019年潜在的业绩下降,绝对估值水平依然不高。从短周期来看,2018年三季度以来宏观经济下行,使市场快速达成一致预期,估值风险得到了比较充分的释放。我们认为,未来的风险将主要体现在盈利上。基于对宏观经济的不乐观,我们依然会规避与宏观经济相关度高的板块与个股,重点投资业绩增长快,成长空间大的成长股,尤为重要的是,这类股票的估值处于2009年以来的低位。16年以来,高roe、低估值白马类股票的强势表现,使投资者从思维上否定了市值和规模偏小的公司,这也是成长股估值大幅收缩的重要原因。但我们自下而上看,可以找到一部分规模中等,具备超强竞争力甚至处于行业垄断地位,并且具备较大成长空间的公司。因此我们目前组合的构建策略为“去宏观化,自下而上,集中持股”。(点击查看更多基金异动)

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