比亚迪即将全资收购易安财险 这张互联网保险牌照成色如何?

股份有限公司(以下简称“易安财险”)的36亿元拟收购款已于1月31日到位。不过2月7日,相关人士向界面新闻记者否认了这一消息,“不属实,一切以官方发布为准”。但从双方此前释放信息可知,收购正在进行之中。

比亚迪拿下这张互联网牌照意欲何为?还有哪些车企旗下拥有保险公司?车企与险企之间将碰撞产生哪些“火花”?

易安保险于2016年2月份开业,是国内四家专业互联网保险公司之一。2020年7月份,易安保险因偿付能力不足等原因被银保监会接管。

2022年7月份,银保监会原则上同意易安保险进入破产重整程序,与此同时公开招募战略投资者。彼时,共有3家意向投资者报名参与易安财险的重整,其中2家在尽调过程中退出,剩下的则是比亚迪。

据易安保险官网显示,其股权结构为:深圳光汇石油集团股份有限公司、上市公司银之杰持股比例均为15%;包括西藏晟新创资产管理有限公司、北京富邦恒业科技发展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司在内的5家股东持股比例均为14%。

根据会计师事务所出具的审计报告,截至2022年3月末,易安财险资产总计3.35亿元,负债合计4.62亿元,股东(或所有者)权益合计为-1.27亿元,账面资产小于负债。

事实上,在成立之初,易安财险有过盈利。年报数据显示,2016、2017年分别盈利157万元、711万元后,业绩一落千丈,2018-2019年的净利润分别为-1.99亿元、-1.66亿元。自公司被接管后便再无年报披露。

由于此次收购是参与保险公司风险处置,比亚迪出资比例将超过保险公司单一股东持股比例上限为33.33%的限制,实现100%持股。

1月31日,比亚迪对外回应表示,对易安财险的收购正在进行中,具体信息待后续官方发布。这意味着,比亚迪即将正式拿下这张颇具价值的互联网保险牌照。

“易安保险此前是一家互联网保险公司,根据相关规定,互联网保险公司只能开展互联网保险业务,不得线下销售保险产品,也不得通过其他保险机构线下销售保险产品。所以,比亚迪入主易安保险后,要开展车险业务,还有一些障碍。”北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云对界面新闻记者分析称。

消息显示,比亚迪正式接手易安财险后,将会向银保监会申请车险方面经营资质,主要围绕汽车开展保险业务。界面新闻对此向比亚迪相关人士求证,但未得到回复。

在此之前,比亚迪已开始筹备进军保险行业,并成立了比亚迪保险经纪有限公司。2022年3月,比亚迪保险经纪有限公司获深圳市市场监督管理局批准成立。

在车企布局保险公司方面,广汽集团控股众诚保险,一汽集团控股鑫安保险,中国重汽参与发起设立的泰山保险。2021年,吉利控股集团入股合众财险,持股比例33.33%,达到单一股东的持股上限。

在车企布局保险中介方面,小鹏汽车保险代理成立于2018年;特斯拉保险经纪成立于2020年;2022年1月份和3月份,蔚来保险经纪、比亚迪保险经纪先后成立;2022年6月,理想全资收购银建保险经纪有限公司,获得保险经纪牌照。

但是,车企入主保险业的步伐并不顺利。例如,吉利入主后的合众财险,其管理层变动频繁,业绩也不理想。

2022年全年,合众财险实现保险业务收入3.10亿元,同比增长74.06%;实现净亏损0.92亿元,亏损情况与2021年基本持平。自2015年成立至今,合众财险尚未进入盈利期,成立以来累亏已达4.47亿元。即使吉利入股,这两年在盈利方面也未见明显突破。

今年1月初,合众财险还迎来了高管变动。吴逖因个人原因辞去总经理一职,接替吴逖出任合众财险临时负责人的周玮是亚太财险原总精算师、总裁助理。

即使从诞生之初就背靠的众诚保险,也是在多年后经营才稍微有些起色。众诚保险成立于2011年,实现“七连亏”,总亏损超过5亿元,直到2018年才实现首次盈利。

并且,众诚保险的第一大险种车险已连续十年承保亏损,从2011年车险承保亏损0.38亿元,到2021年车险承保亏损1.98亿元,亏损金额呈扩大态势。

某车企系保险公司副总裁对界面新闻记者说,现在各个车企都看到,保险对于车企的销售发展影响越来越大,包括也在股东会上讲了,保费以后要占到营收的1/3.保险作为销售的方案之一,所以车企积极收购保险牌照。

“双方会形成协同的效益,促进销售,增加跟客户的粘性,把客户留在这个生态圈里面,作为车企整个用户运营的一个部分。”他表示。

更为重要的或许是背后的新能源车险市场。随着新能源汽车的发展和《中国保险行业协会新能源汽车商业保险专属条款》的发布,险有望成为车险行业的重要增长点。

“比亚迪是大型车企,业务与保险的关联度较高,可能主要还是看中险,这方面的市场空间很大,目前竞争格局还没有定下来。”有财险公司人士对界面新闻记者分析称。

数据显示,2013年~2020年,新能源汽车承保数量由14万辆持续增至492万辆,年复合增长率达56%;新能源车险保费规模由11.6亿元增至246亿元,年复合增长率达46.5%,新能源车险待开发的市场需求巨大,使得新能源车企在保险领域动作频频。

申万宏源证券预计,到2025年,新能源汽车保费规模将达1543亿元。占车险总保费比例约15.7%。这一占比在2030年将达31.3%,对应的保费规模为12790亿元。

据平安研报分析,新能源车险是车企生态链的重要一环,有助于发挥车企在数据和技术方面的优势。新能源汽车主要采用直销模式,通过直营商场店业态或线上销售,车企与用户联系紧密,同时拓展汽车保养、理赔维修、汽车金融等汽车后市场业务。

相对于传统保险公司而言,车企获取数据的成本和效率更高,更容易实现数据收集分析到输出定价模型,可以实现精准定价、同时发挥成本优势,提供更低价的保费。同时利用汽车产生的数据处理保险,也将极大提高索赔处理速度,缩短索赔处理周期。在价格和体验上的双重优势,有助于吸引更多的消费者投保。

杨泽云分析说,新能源汽车保险当前还面临着“油费”低但保险费高的尴尬处境,甚至影响不少消费者购买和使用新能源汽车的信息。如果新能源汽车厂商自己经营保险,能借助其信息优势,降低自家车险的保费,必能增强竞争力。特别是新能源汽车集成度高,传统汽车的小损失可能只需要更换小零件,但是新能源汽车可能就要更换整个集成部件,大大提高了保险成本。

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