动力电池“价格战”?宁德时代或推“锂矿返利”计划大幅降低部分电池碳酸锂结算价

继特斯拉掀起新能源汽车行业的“价格战”之后,宁德时代也要打一场动力电池领域的“价格战”?

继特斯拉掀起新能源汽车行业的“价格战”之后,宁德时代也要打一场动力电池领域的“价格战”?

据36氪报道,多位产业链人士透露,宁德时代最近推出了一个“锂矿返利”计划,旨在降低动力电池成本。报道称,这项计划只面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户,核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算,与此同时,签署这项合作的车企需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。

目前,宁德时代尚未对此消息进行公开回应。据Wind数据,截至2月17日,国产电池级碳酸锂均价为43.1万元/吨,是上述“锂矿返利”计划中20万元/吨的两倍以上。

这是否意味着接下来锂矿价格将会进一步走低?将会对整个动力电池行业产生怎样的影响?

已经过去的2022年,是锂矿企业利润腾飞的一年,也是电池企业、新能源车企“叫苦”的一年。对动力电池厂商来说,碳酸锂等锂矿作为“白色石油”,它的价格波动直接影响着电池的成本。而由于价格传导机制的存在,广大车企更是上游资源涨价的最终承受方。

据Wind数据,2022年碳酸锂价格一路飙升。2022年1月4日,国产电池级碳酸锂均价为27.8万元/吨,到了2022年11月14日,这一价格已经跃升至56.75万元/吨,已经是年初价格的两倍以上。

在2022年初,动力电池厂商的选择是“自己扛”,导致行业毛利率普遍下滑。据宁德时代财报,公司2022年一季度毛利率下滑至14.48%,而2021年同期为26.28%。

到了2022年二季度,以宁德时代为首的动力电池厂商逐步完成了与客户的协商,提高了产品价格,将成本上涨的压力转移给了下游车企,这又引发了车企的“吐槽”。在2022世界动力电池大会上,广汽集团的董事长曾庆洪就表示:“动力电池的成本已经占到电动车成本40%、50%、60%,那我们现在不是给宁德时代打工吗?”

而宁德时代董事长曾毓群当时就坐在台下,等他上台演讲时,将矛头移到了上游资源上,他表示:“上游原材料的炒作带来了产业链短期的困扰。”用了“炒作”这个词来描述当时碳酸锂等原材料的价格疯涨。

可以看出,碳酸锂作为动力电池正极材料的重要原材料,对动力电池的价格具有重要影响,也影响着车企的电池采购成本和利润。而本次传闻宁德时代推出的“锂矿返利”计划,将大幅降低电池采购成本,或将推动电池企业“价格战”的到来。

据36氪报道,宁德时代推出的“锂矿返利”计划只面向理想、蔚来、极氪等战略客户,在“牺牲”部分利润将部分电池碳酸锂价格以20万元/吨进行结算的同时,也会要求车企将八成以上电池采购订单交给宁德时代。

同时据报道,宁德时代也向上游提出了约10%的降价要求。有材料供应商称,过往宁德时代毛利较高,很少推行如此大幅度的降价诉求。

对此,国内负极材料龙头贝特瑞的相关负责人回应媒体称:“贝特瑞已经根据其要求,针对性地下调了一轮材料价格。”

中国人民大学国际货币研究所研究员、独立国际策略研究员陈佳接受记者采访时表示,“锂矿返利”计划源自上游企业中比较常见的签长期订单锁定价格的“行规”。站在交易机制设计的角度,锂矿返利计划的本质其实是“大额采购+绑定买家”,更类似平台卖场的打折促销。

为何会出现这种“锂矿返利”计划?陈佳认为,在特斯拉掀起“价格战”的背景下,中资车企为了与特斯拉和其他品牌竞争,必须进一步压低单车成本,而单车成本的重心——电池就首当其冲,这种反向压力是宁德时代等电池企业未雨绸缪开启返利计划的核心原因。

真锂研究首席分析师墨柯接受记者采访时也表示,有一定可能是整车厂要求重新谈判压低电池价格,逼迫宁德时代抛出了这个应对方案。

那么,这种模式将对整个新能源汽车产业链带来怎样的影响?陈佳认为,站在整个锂电池产业链角度,“锂矿返利”计划对于缓解中国当前作为锂电池大国所面临的锂资源短缺、锂电产业链的稳产保供和未来技术创新等问题有着积极的作用。

“站在中资车企的角度来说,由于国内新能源品牌的单车成本中锂电池占大头,锂矿返利计划原则上能直接压低高昂且还在不断攀升的单车成本,提升下游品牌的自主定价能力。这一点在当前国补已退坡、特斯拉掀起的全面价格战大背景下就显得尤为重要,这也反映出来上游企业推出锂矿返利计划的时机选择相当精准!”陈佳说。

不过,如果该计划为真,那它能否顺利实施也具有一定的“前提条件”。陈佳认为,电池企业公开对下游车企采取“锂矿返利”计划的同时,势必要对上游碳酸锂提出降价保供要求,否则极易造成未来电池企业自身的供应链断裂。

深度科技研究院院长张孝荣接受记者采访时表示,锂电池行业内卷加剧,电池厂家绑定下游需求胁迫上游降价,有可能实现部分电池降价的目的,但国内锂矿资源少,且没有国际定价权,一旦要求降价幅度过大,有可能导致锂资源流向国际市场。

实际上,近期碳酸锂的价格已经跌回了一年前的水平。据Wind数据,截至2023年2月17日,国内电池级碳酸锂的均价为43.1万元/吨,较2022年11月56.75万元/吨的价格已经跌去了24%。而2022年2月17日,该产品均价为43万元/吨,这意味着,碳酸锂过去一年的涨幅已经被跌掉。

2022年,碳酸锂这个“疯狂的石头”让锂矿企业实现了业绩的腾飞:据业绩预告,天齐锂业预计2022年实现净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;赣锋锂业预计2022年归母净利润为180亿元-220亿元,同比增长244.27%-320.78%;盐湖股份2022年净利润预计约150亿元-156亿元;天华超净2022年净利润预计64亿元-68亿元……

2023年,锂矿价格是否会继续降低?目前市场上仍然存在两种声音,一种观点认为,新能源汽车是国内促消费的重点领域,继“国补”退出以后,多地推出了地方补贴进行接力,加上特斯拉降价产生的鲶鱼效应,将带动新能源汽车销量进一步提升,增加锂资源需求量,让锂价得以企稳反弹。

而另一种观点认为,2023年碳酸锂价格将回归理性,整体走势以下跌为主。陈佳向记者表示,从全产业链角度分析,这场由特斯拉逆势疯狂降价引发的价格大战已经从零售端波及到了中上游,未来很可能对上游锂资源价格产生巨大影响。墨柯也认为,未来碳酸锂价格有望进一步下降。

首创证券近期研报认为,终端需求不佳预期向上传导致锂盐需求减弱。目前,各厂家以消耗库存为主,市场较为谨慎,厂家观望为主。需求端对碳酸锂价格支撑不足,预计碳酸锂价格维持弱势运行。

最近,宁德时代的大动作也不仅仅是“锂矿返利”计划的推出,它与车企的合作也在步步加深。

2月17日晚,长安汽车发公告。

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